BORSA (ANA PORTFÖY)

Portföyüm TL bazlı %4.9 büyürken , dolar bazlı ise %0.8 büyüdü. Özeti aşağıda paylaşıyorum:

Geçmiş aylar bütün portföy raporlarıma ulaşmak isteyenler için : FİNANSAL RAPORLAR

---

• İstanbul belediye başkanı Ekrem İMAMOĞLU’ nun üniversite diploması iptal edildi. Kendisi gözaltına alındıktan sonra tutuklandı.
• İMAMOĞLU olayları sonrası borsa da sert düşüşler görüldü. Dolar/TL bir günde %10 yükseldikten sonra 38 TL civarında konsolide oldu.
• Merkez bankası bu olaylar sonrası toplanıp gecelik faizi %46 ‘a yükseltti. Önümüzdeki ay potansiyel faiz indirimi olasılığı azaldı.
• Ülke geneli İmamoğlu protestoları devam ediyor.
• Dünya’ da Trump etkisi ve tarifeler konuşulmaya devam ediliyor. Kanada’ nın olası Avrupa Birliği’ ne katılımı daha yüksek sesle dile getirilmeye başlandı.
• Fed bu ay faizi %4,25-4,50 ‘de sabit tuttu. Enflasyon beklentisini %2,5’ten %2,7’ye yükseltilmişti.

Bu ay, Smart Güneş Enerjileri şirketinden gelen nakitle hisselerime eklemeler yaptım.

• 37 lot TTRAK
• 71 lot NUHCM
• 55 lot MPARK

Mutluluk endeksim: 10 üzerinden 5.

Bull Doc ismiyle X’ te paylaşım yapan arkadaşımız çok güzel bir içerik hazırlamış. Yatırım alanında ki en güzel blogları bir araya getirmiş. Göz atmanızı öneririm : Yatırım Blogları

OYUNCU DEĞİŞİKLİKLERİ

İlk halka arzının ardından yaklaşık üç ay sonra büyüme hissesi olarak portföyüme eklediğim Smart Güneş Enerjisi, yatırım sürecimde önemli bir deneyim oldu.

İlk alımımı 6 TL seviyelerinden yapmıştım. Hisse 100 TL civarına ulaştığında ise maliyetimi almak için küçük bir satış gerçekleştirdim. O dönemde şirketin fiyatının hızlı ve fazla yükseldiğini düşünüyor, bu yükselişin sürdürülebilir olup olmadığını görmek için beklemeye karar vermiştim.

Şirketin Büyüme Süreci ve Riskler

Smart Güneş Enerjisi, enflasyon muhasebesi uygulanmadan önce güçlü kârlılık gösteriyordu. Ancak sektördeki dinamikler hızla değişmeye başladı:

1. Çin baskısı henüz hissedilmiyordu ama ilerleyen süreçte rekabeti artıracağı belliydi.
2. Türkiye’de güneş paneli sektöründe ciddi bir rekabet ortamı oluşmaya başladı.
3. Şirket, rekabet avantajı sağlamak için agresif yatırımlara girişti.

Özellikle yerlilik oranlarını artırma hedefiyle hücre yatırımı yaparak bu süreci tamamladı. Ancak bu yatırımın finansallara beklediğim kadar olumlu yansımadığını gördüm. Şu anda şirket, ingot ve wafer yatırımı için de çalışmalarını sürdürüyor.

Bunun yanı sıra, şirketin büyüme stratejisi nedeniyle artan borçlarını ödemekte zorlanabileceğini düşünüyordum. Bu yüzden elimde kalan tüm payları 38 TL seviyesinden sattım. İlk maliyet satışımı 100 TL seviyesinden yapmıştım. Bu borçlarla ilgili X’te şöyle bir gönderi yayınladım :

Büyüme Hisseleri ve Peter Lynch Etkisi

Büyüme hisselerine yatırım yapmaya başlamamın temelinde Peter Lynch’in yatırım felsefesi yatıyor. O dönem “Borsa’ da Tek Başına ” kitabından ilham alarak bu yatırımı yapmadım desem yalan olur. Onun stratejilerini uygulamak bana ciddi kazançlar sağladı. Smart Güneş Enerjisi yatırımım da bana önemli dersler verdi:

• Yüksek büyüme gösteren şirketlerin agresif yatırımları sürdürülebilir mi?
• Borç yönetimi ve finansallar, şirketin geleceğini nasıl şekillendirir?
• Rekabet avantajı yaratmaya çalışan şirketler, uzun vadede değer yaratabilir mi?

Smart Güneş Enerjisi’nden çıkan nakdi diğer hisselerime yönlendirdim. Yatırım sürecimde duygusal kararlar vermemek, şirketlerin finansal durumunu ve sektör dinamiklerini iyi analiz etmek benim için bu kararda etkili oldu.

TEMETTÜ

Nuh Çimento’dan Çifte Temettü! 💰📈

Bu yıl Nuh Çimento üst üste iki kez temettü dağıtarak yatırımcılarını sevindirdi. Gelen temettülerle hemen alım yapmadım; piyasayı biraz daha gözlemleyip doğru zamanda ekleme yapmayı planlıyorum.

Öte yandan, bayram tatili araya girdiği için normalde bu ay hesabıma geçmesi gereken temettüler Nisan ayına sarktı. Yani Nisan ayında temettü tablom dolup taşacak! 📊💵

Temettülerin pasif gelir oluşturmadaki gücünü bir kez daha görüyoruz. Sabırla ve stratejik hamlelerle bu geliri büyütmeye devam edeceğim.

DOLAR BAZLI AYLIK GRAFİK 

Siyasi çalkantılardan önce portföyüm çok güzel bir yükseliş trendine girmişti. Hatta bu ay dolar bazlı %10 üzerinde getiriler vardı. Ama maalesef ülkemizde yaşanan olumsuz havadan dolayı borsa da sert düşüşe geçti.

Ben bu tür kriz anlarında güzel fiyatlar görürsem eklemeye çalışıyorum. Krizin biraz daha uzun süreceğini düşünüyorsam bazen sadece oturup bekliyorum. Takip ettiğim hisseler güzel fiyatlara gelirse işte o zaman yüklü alım yapacağım.

Borsa portföyüm 64.019 dolarla bu ay yine yerinde saydı diyebilirim.

VARLIKLARIMIZ

Yabancıların siyasi krizden önce ciddi mana da bazı halkaarz hisseleri aldığı duyumu yayılmıştı. Bu duyum kriz öncesinde halkaarz hisselerimin güzel yükselişler yapmasını sağlamıştı. Eşimin halkaarz portföyümü 80 bin TL’yi geçmişti. Sonra ki durumda bütün hisseler gibi onlar da düşüşe geçti.

Tasarruf Oranımız – Mart 2025

Bu Ayki Tasarruf Oranım: %62

Bu ay tasarruf oranım %62 olarak gerçekleşti ve hedeflerimle uyumlu ilerliyorum. Önümüzdeki aylarda seyahat harcamalarımın artmasını bekliyorum çünkü bayram tatilinde eşimle birlikte çok özlediğimiz bir Güneydoğu turuna çıkıyoruz. Şimdi bu ayki harcamalarımın detaylarına bakalım.

Harcamalarda Dikkat Çekenler

🔸 Yemek & Market Harcamaları:
Bu kategoride harcamalar ortalamanın üzerinde seyretti. Geçen ayki raporumu okuyanlar bunun nedenini daha iyi anlayacaktır. Market harcamalarımızın büyük bir kısmı bu aya kaydığı için yükseliş gözlemledim.

🔸 Ulaşım & Araba Harcamaları:
Bu kategoride de belirgin bir artış var. Geçtiğimiz ay Samsun ve Sinop’a günübirlik bir gezi yapmıştık, bu yüzden ulaşım ve eğlence harcamalarımız arttı. Özellikle uzun mesafeli seyahatler ve ek masraflar bu yükselişi tetikledi. Bunun yanı sıra Nisan ayında da Güneydoğu Anadolu bölgesine 5 günlük gezi planladık eşimle beraber. Bayram tatilini dolu dolu geçirmek istiyoruz. Bu sebeple bu seyahatimizin giderleri Nisan ve Mayıs tasarruf oranlarıma etki edecek.

Mart Ayı Tasarruf Tablom

📌 Sonraki ayın raporunda görüşmek üzere!